一、金融衍生产品的特性及功能（论文文献综述）
夏雪[1]（2021）在《电力现货市场下的市场风险及其金融衍生工具研究》文中研究说明随着电改的持续进行和现货市场的试运行,电力市场交易主体面临着多种市场风险,从国外经验来看,电力金融市场是现货市场的重要补充,能够起到对电力现货市场风险对冲、联合电力现货市场一起促进电力真实价格发现等重要作用。而电力金融衍生工具作为电力金融市场的核心,其设计是否有效在很大程度上决定了电力金融市场未来发展健康与否。因此,本文首先对一般金融衍生工具进行概述,其次叙述了典型国家包括美国、澳大利亚和欧洲的电力金融衍生工具的发展历程并总结了对我国电力金融衍生工具设计的启示。针对我国发输配售环节电力市场交易主体面临的市场风险进行识别,并以能通过电力金融衍生工具来规避此风险为原则进行风险评价,最终评价出发电环节的市场风险包括短期成本回收风险、无法履约风险、位置基差风险;输（配）环节的市场风险为输电阻塞风险;售电环节的市场风险包括电价波动风险和跨省区交易下售电环节福利分配不公平风险。基于评价出的市场风险设计了电力远期合约、电力期货产品等五种电力金融衍生工具,设计内容包括产品类型、合约条款、结算方式等,其中主要条款包含了保证金比率（用于信用保证）,最小报价单位、涨跌停板幅度、结算价格等。金融输电权的设计内容包括交易主体、分配方式、拍卖方式、监管设计等。综合使用多种模型设计电力金融衍生工具具体合约条款内容,如使用了极值理论和计量经济学模型设计电力期货和期权的保证金水平和涨跌停板幅度;使用相对最小变动价位法设计最小变动价位;使用单双边拍卖模型和混合拍卖模型等设计金融输电权的拍卖方式等。最终针对设计的电力金融衍生工具进行设计有效性评价,分别构建五种产品的评价指标体系,并运用层次分析的方法设置权重,再由线性加权实现综合评价,且以美国PJM市场数据为样本进行了算例分析,进一步验证了本文构建的评价指标体系的有效性。本文创新性在于评价出了能够使用电力金融衍生工具规避的电力市场风险,并结合了国际经验、我国电力市场发展现状,从主观角度、客观角度等多方面设计了电力金融衍生工具,为我国未来电力金融衍生工具的设计和评价提供参考。
鲁静静[2]（2021）在《《资本论》视域中的虚拟经济》文中研究表明20世界80年代以来,经济自由化的浪潮在全球席卷开来,全球金融市场迅速发展,金融产品在世界范围内快速膨胀。经济全球化的扩张促进了世界金融市场的一体化发展,科学技术的飞速发展为世界各国的经济往来提供了物质前提,新自由主义理论的兴起更是为资本主义国家虚拟经济的发展创造了良好理论和制度环境。全球经济逐渐走向金融化虚拟化,虚拟经济在国民经济体系中日渐占据着统治地位。资本主义经济虚拟化程度的加深,造成资本主义实体经济萎缩,激化了资本主义国家中的阶级矛盾,加剧了社会贫富分化,并诱发了新型资本主义经济危机——虚拟经济危机的产生。亚洲金融危机的爆发、美国次贷危机的爆发,更是对全球经济造成了难以估量的影响。因此,对于虚拟经济和资本主义虚拟经济危机的研究,便具有了重要的理论价值和现实意义。论文遵循“理论阐释——问题聚焦——现实解答”的思维逻辑,以《资本论》中的马克思虚拟资本理论及其理论延续为理论基础,对虚拟经济进行概念界定和逻辑框架构建,并对资本主义经济虚拟化现象和资本主义虚拟经济危机进行学理阐释,最后,针对我国经济“脱实向虚”现象,提出了相关意见。马克思虚拟资本理论及其理论延续构成了本文对于虚拟经济以及当代资本主义虚拟经济危机进行分析的理论基础。马克思从商品这个资本主义社会的基本细胞形式出发,按照从商品到货币,从货币到资本、从资本到信用、再从信用到虚拟资本的路径,对虚拟资本展开了研究。后续的马克思主义学者在马克思经济理论的基础上,研究并发展了虚拟资本理论。论文以马克思虚拟资本理论为遵循,对虚拟经济的概念进行了界定,并探究了虚拟经济与实体经济的关系以及虚拟经济对国民经济的正面影响和负面效应。论文聚焦当代资本主义经济虚拟化的社会现实,对资本主义经济虚拟化现象的表现、原因和影响进行了研究和阐述,并从马克思虚拟资本理论视角对当代资本主义虚拟经济危机的本质进行分析。在时代变迁中,无论是实体经济危机,还是虚拟经济危机,究其根源,仍旧是马克思经济危机理论所揭示的资本主义基本矛盾激化的产物,即生产社会化和生产资料资本主义私人占有之间的根本性矛盾作用的结果。针对我国国民经济中出现的经济“脱实向虚”的现象,论文对其发展现状与原因进行分析,并提出促进我国虚拟经济与实体经济协调发展的具体举措。
王翰[3]（2020）在《我国信用违约互换的监管制度研究》文中研究表明信用违约互换,又称信用违约掉期,是一种在国际市场上常见的信用衍生品。信用违约互换诞生于美国,一度在西方发达的资本市场中占据重要席位,但因在金融危机中负面地起到了推波助澜的作用而在随后的各国发起的监管体制改革中受到严格的监管。2010年,我国首次发布了银行间信用违约互换产品;2019年,针对信用违约互换的交易所产品诞生。虽然这十年间,信用违约互换市场并未发生任何重大风险,但这是在我国严格准入制度下所发展出的一个尚不成熟的市场局面。对于信用违约互换监管制度而言,对其监管过于严格会导致其功能无法实现,监管过于宽松则会引发大量风险。不论从助力发挥其效用的目的处罚,还是从全面防范其风险的角度考量,建立健全我国信用违约互换监管体制均意义重大。本文共有三章。本文在对信用违约互换监管的基础理论进行介绍的基础上,梳理了我国现行监管制度和分析制度中存在的问题,并对西方发达资本市场中对信用违约互换的监管经验进行阐述和分析,最终提出对我国制度信用违约互换建立健全的建议。本文第一章分为三节,分别对信用违约互换的基础理论、信用违约互换的监管必要性和对其法律性质判定基础上的监管进路进行探讨。第一节中介绍了信用违约互换监管所需的基础理论。首先对信用违约互换的概念和起源简要介绍,以为下文奠定分析基础;其次,对信用违约互换的交易机制以及专业名词进行说明;最后,从信用违约互换的功能特性上结合我国现有的市场情况来分析发展信用违约互换的必要性。第二节中介绍了信用违约互换可能引发的交易市场上的系统性风险、信用保护卖方的履约风险和信用保护买方的道德风险三大类风险,并分析队信用违约互换的监管必要性。第三节对于信用违约互换的法律性质究竟属于合同、保险抑或证券进行研究,提出监管价值取向对于信用违约互换监管进路认定的重要作用。本文第二章分为两节,介绍了从我国信用违约互换的发展历史、监管现状和制度困境。第一节中对我国银行间市场中发展的信用风险缓释工具和交易所间市场的发展的信用保护工具两种“中国版”信用违约互换工具的缘起和现状进行介绍。第二节中首先对我国信用违约互换的监管规则进行全面梳理,随后针对信用违约互换监管制度中的问题进行总结和分析,具体来说,指出了现行监管模式中存在的监管主体过多、监管权限划分不明确、两个市场间制度割裂、自律性监管权限较低等问题,以及监管细则中的市场准入制度中市场准入机制过高、操作尺度较严;信息报告制度中报送对象过多、数据库平台不完善、报告信息内容不够明确;集中清算制度清算适用情形不明确、集中清算制度未能配套建立等问题。本文第三章分为四节,即针对第二章中提出的问题,结合美国、英国和欧盟的先进监管经验,针对监管模式、市场准入机制、信息报告制度和集中清算制度提出本土化构建建议。具体而言,针对监管模式,应当构建审慎监管、功能监管、机构监管于一体的监管机制,明确各监管主体的监管职责;针对市场准入机制,应当推进市场主体多元化、拓宽适当性原则、加强市场培育;针对信息报告制度,应当构建法人识别代码系统、建立报告库制度和细化报告信息的标准;针对集中清算制度,应当明确适用不同清算方式的情况和产品、构建清算机构会员准入制度、完善标准化合约。
季琳[4]（2020）在《我国信用违约互换（CDS）的风险规制研究》文中研究表明我国产业发展存在明显的结构性失衡问题,对此习近平总书记提出“三去一降一补”供给侧结构性改革的新政策,以推动现有产业结构的优化升级。新政策的推行意味着我国将进入经济发展的新常态,经济环境的改变会进一步扩大现有信用风险敞口,部分企业及行业在运行方面面临巨大阻碍,潜在风险也会不断累积,加之我国债券市场正打破刚性兑付的旧局面,刚兑的打破势必会释放大量潜在风险,债券市场将面临巨大信用风险。面对信贷风险,诸如美国等发达国家的商业银行已不再局限于通过信贷风险的对冲和博弈进行风险规避,而是通过信用风向缓释工具主动管理可能发生的信贷风险,2016年9月23日,中国银行间市场交易商协会制定的《信用违约互换指引》经人民银行备案同意正式施行,被称为“中国版信用违约互换（CDS）”。但从具体的操作实践看,其发挥的效果却差强人意,究其原因,主要是受制于我国金融创新渐进式发展思想和强监管模式所致。危中有机,自2018年以来,各类政策的出台和制度的推行已经为信用风险缓释工具带来了新的转机,未来随着我国债券市场的发展,我国债券市场的内生性需求将会进一步推进我国信用衍生产品市场的发展,今后各类风险缓释工具将会成为银行等机构降低信用风险的重要手段之一。诚如信用违约互换因其功能有着存在的价值和意义,但不合理的使用会引发诸多风险,为了规避可能发生的潜在风险,本文将分为三章予以论述。第一章先介绍信用风险缓释工具的法律制度及发展现状,即从现行的法律制度和操作实践反映我国信用违约互换的发展现状,并针对其中一种信用风险缓释工具——信用违约互换具体展开论述,通过介绍CDS的概念、功能和风险类型,为第二章——分析问题—风险产生的原因,第三章解决问题——风险降低之规制研究蓄势。第二章为信用违约互换的风险产生之制度因素解析。本文认为CDS导致风险产生的主要因素在于法律制度因素,因此本章承接上文,在认清信用违约互换可能带来的风险类型后,结合事实,论证风险的产生和制度缺陷的必然联系,并反观我国信用违约互换的发展现状、分析我国当下的制度问题,从而有针对性的对我国信用违约互换的风险防范和制度构建提出建议。最后一章为CDS风险规制的构建。本文从宏观和微观两个层面展开论述。从宏观层面,强调规制思想,理解规制本质,做到监管平衡,否则阻碍金融创新,不利于金融市场的完善和发展。从微观层面,首先要确立CDS的法律属性,这也是本文确立具体规制方式的前提。由于我国对于信用违约互换的法律属性尚未有明晰的界定,因此本文设法通过类似概念的相互比较来厘清信用违约互换的内涵及外延,这也遵循了大陆法系国家一直以来秉持的习惯,即对某一概念的认识需通过自下而上的体系的构建和类似概念的甄别予以确定。笔者发现信用违约互换有着保险、担保、合同、证券的特性,但又存在明显的不同,其具有保险功能却不受基本原则的的限制,具有保证的外观,但其特性又超越了普通保证担保的限制,坚持合同自由的原则却打破合同相对性,具有权益性、收益性、风险性和流动性等“证券”特征,但缺乏信息披露等制度的约束。最后本文基于上述特性,从规制依据、规制主体、规制对象和规制内容方面提出了具体法律制度方面的建议。纵观金融市场上金融创新产品的历史发展轨迹,如何平衡好创新和监管之间的关系一直以来都是金融创新市场上的一个难题。在我国,针对各路创新性金融产品,一直以来都秉持着金融创新渐进式发展思想和强监管模式,有着显着的监管过剩的特点,这与美国等发达国家面对金融创新产品的态度截然不同,但实践经验告诉我们,过严的规制方式和过松的规制方式都不利于金融市场的发展,随着信用违约互换市场的发展,目前的法律制度势必与产品的发展不相适应。因此通过本文希望针对我国制度缺陷,完善当下法律制度,指导当下法律实践,为我国金融市场的创新发展,风险规制带来裨益。
陈淑瑞[5]（2020）在《商业银行碳金融结构性存款的定价研究 ——以兴业银行为例》文中研究说明碳金融业务已经成为低碳经济发展中的重要金融创新领域。自1997年《京都议定书》生效以来,世界各国对于碳排放给予了高度的关注,相继建立了大量碳交易所。正是由于这些交易所的出现,使得碳排放权成为了一种可交易的商品,赋予了碳排放权以价格,以碳排放权为标的所衍生出来的“碳金融”,也已经成为了全球金融市场的重要组成部分。2017年,中国启动了全国统一的碳金融市场,这标志着我国正在从碳金融的试点阶段转入正式的市场化运行阶段。针对全国统一碳金融市场相关问题的研究因而变得十分必要。我国商业银行虽然在碳金融产品的领域一直不断地创新发展,但由于我们对碳金融认知的不足和承受风险的能力较差,使得取得的成果并不理想。因此,本文以商业银行碳金融结构性存款为研究对象。首先本文对近年来相关文献进行梳理分析,总结目前碳金融和结构性存款研究成果,对碳金融结构性存款进行相关概念界定,分析这一新兴碳金融产品的发展历程、自身特色以及常用的定价方法。其次,以兴业银行发行的一款挂钩深圳碳排放权的结构性存款产品作为案例,根据碳金融结构性存款的特性,将其拆分为两个部分,看作是固定收益部分与内含期权部分的组合。通过现金流折现的方法对固定收益部分进行定价,并在风险中性理论基础上,利用BS期权定价模型和蒙特卡罗模拟法分别对内含期权的内在价值进行研判。本文研究发现:第一,碳金融结构性存款挂钩标的资产是碳排放权,在对碳金融结构性存款进行定价之前,关键是要计算出产品存续期间标的资产（碳排放权）的波动率。本文利用GARCH族模型对深圳碳排放权市场价格的波动率进行预测,分别比较GARCH（1,1）,GARCH-M（1,1）和TGARCH（1,1）的拟合效果,发现GARCH（1,1）能更好地捕捉时间序列的波动特征。第二,分别对碳金融结构性存款的固定收益部分和内含期权部分进行定价,可以得出该产品的理论价值略微高于实际发行价格,即初始认购的金额1000万元,说明兴业银行发行的碳金融结构性存款属于折价发行的一种方式,这是对投资者进行风险补偿,提高投资者的心理承受能力,保障碳金融结构性存款的顺利发行。第三,根据BS期权定价模型计算所得,该产品实际到期收益率为4.1264%,大于该产品发行时的预期收益率4.1%;根据蒙特卡罗模拟法得到的到期收益率为4.2878%,也完全可以实现预期浮动收益率,均高于兴业银行一年期定期存款利率3.3%,说明产品仍具有一定的投资价值。最后根据上述理论和实证分析,有针对性地从商业银行,投资者以及政府方面对发展碳金融结构性存款提供一些建议。商业银行应该重视碳金融产品业务,引进高素质人才来提高产品设计以及定价水平;投资者在全面了解碳金融结构性存款基础上,应树立正确的投资理念,不能盲目追求高收益;政府应该加大对碳金融的宣传力度,建立健全相关的法律法规制度,同时加强对碳金融结构化存款的监管等。
徐军南[6]（2020）在《电力金融衍生品市场发展关键问题研究》文中研究表明全球主要发达国家金融行业由于经济发展历史因素领先我国许多,并且能做到实体行业与金融行业有效结合发展本国经济和拓张全球市场。但今年国际金融市场由于突发疫情（2019-nCoV）暴跌,而我国金融市场却在全球金融危机中坚挺,这是一场由于疫情引起的全球经济危机,从金融经济角度来看也是我国金融市场加强在国际金融市场国际影响力的机会,在此我国证监会适时批准开展液化石油气期货及期权挂牌交易。虽然我国拥有全球领先的电力行业技术和全球最大的电网系统,然而,不能将一个有效的电力实体与电力金融市场合并,其原因是中国电力金融市场并不健全。目前,全球各大国际金融中心,例如美国纽约和芝加哥、英国伦敦、澳大利亚悉尼、新加坡等均把电力金融来作为国际金融中心发展及壮大的重要支点,已取得良好成效。我国要建立起全球领先的国际金融中心,理应有电力金融衍生品一席之地,让其与国家金融市场互为协调发展,不应缺少电力金融这一环。然而,目前中国市场发展的电力金融衍生品未曾得到国家政策的强有力支持,以至于几乎呈空白状态,和国外成熟电力金融市场有着极大差距。因此,在评估各国强大金融市场经验的政策基础上,我们应尽快规划电力金融市场的建设,并审查期货合约、期权、期货等相关金融衍生工具,以满足各种金融市场的需求。要想把我国金融衍生品市场发展起来,搭建规范运行与防控风险的市场制度框架、建设金融市场的重要基础设施平台就显得尤为必要。不管是从国家经济发展战略来看还是从经济学角度来分析,我国电力金融市场发展势在必行。本课题研究在如今国际金融危机大背景下,如何才能在危机中寻找机会发展我国金融市场为切入点,通过探讨电力金融衍生品市场发展时机、综合国家金融经济政策支持、分析国内外电力金融市场发展现状及根据电力市场实际需求指出发展电力金融衍生品市场在我国的重要战略意义所在;并且,以此对电力金融衍生品的特殊性及必要性、国外发展模式研究设计出我国电力金融衍生品市场发展模型,进而探讨了其发展过程中将面临的风险因素;紧接着对前文所有关于电力金融衍生品的属性特质、模式设计、发展风险与路径探索进行归纳分析,推导出电力金融衍生品市场发展的关键问题,并提出了建设性解决方案。最后,总结全文的研究成果和结论,提出了一些个人建议,展望了如何完善电力市场机制,打破电价垄断,逐步扩大电力金融市场在国际市场上的影响力,以实现我国从以往电力企业艰难打入全球市场倒逼以电力金融市场先行建立国际影响力去带动电力企业走出去的重要战略意义。
戚思智[7]（2020）在《云南电力金融市场体系设计研究》文中指出自2014年电力市场化改革以来,经过5年的市场化改革,云南建立了以中长期交易为主体、日前交易为补充的“云南模式”。然而当前的云南电力市场存在中长期合约物理执行困难、物理交割与电网安全存在矛盾、电价波动等问题。市场参与主体对建设电力金融市场的诉求越来越迫切。如何在云南现有的市场基础上构建适合云南的电力金融市场体系,将变得十分重要。因此,本文以云南当前的电力市场为出发点,对电力金融市场设计相关要素展开详细分析,试图构建适合云南的电力金融市场体系。本文主要研究以下内容:第一部分介绍了论文研究的背景与意义、内容与方法、创新之处与研究不足。第二部分从电力市场化与电力金融市场、电力金融市场模式、电力金融市场产品与电力金融市场风险管理三个角度对国内外相关文献进行梳理,总结了当前电力金融市场研究的主要内容和方向。第三部分对国外成熟电力金融市场进行对比分析,提出了发展电力金融市场的前提条件以及发展逻辑。第四部分分析了云南当前电力市场体系,并指出当前云南电力市场存在的问题以及发展电力金融市场的必要性。第五部分从云南电力金融市场发展基本思路、电力金融市场模式、电力金融市场产品、电力金融市场风险管理机制四个方面对云南电力金融市场设计研究。第六部分为结论与展望。本文就如何建设云南电力金融市场得出以下结论:（1）云南电力金融市场建设应“立足云南、面向全国、对接境外”,并坚持“现货交易为主,金融交易为辅”的发展思路。（2）云南电力金融市场应选择一体化模式,即由电力交易中心为主体建设云南电力金融市场,使电力现货交易与金融交易并存。（3）云南电力金融市场发展初期可以考虑建立双边差价合约备案结算机制,由自由的双边差价合约向标准的差价合约过渡,并随着市场的发展,逐步引进电力期货、电力期权、金融输电权等电力金融衍生产品。（4）为适应电力金融市场风险管理需要,云南电力金融市场可以通过电力交易中心自我管理、信用管理、建立保证金制度（目前法律有限制）等方面做出相应的制度安排。
费云志[8]（2020）在《电力金融市场构建及其有效性研究》文中认为随着我国电力体制改革的推进,各地将逐步建立起电力现货市场。但由于电力商品的特殊性（供需瞬时平衡且不能大规模储存）,电力现货市场价格波动很大,电力企业的经营面临巨大的风险。电力市场参与者需要能有效规避未来价格风险的管理工具,而电力金融市场具有价格发现、套期保值等功能,故建立电力金融市场是电力体制改革深化的必然选择。有效是市场设计的前提,电力金融市场有效性关乎到相关功能的发挥。因此,在电力现货市场不断深入推进的背景下,研究如何构建电力金融市场以及评估与评价电力金融市场的有效性,对于形成完善合理的电力市场体系具有重要意义。本文首先在介绍典型国家的电力金融市场体系的基础上对电力金融市场与电力市场体系、电力金融市场交易机制、电力金融衍生品设计等方面的经验进行归纳对比,并总结出对我国在电力金融市场建设过程中可借鉴之处。其次,分析了我国电力市场改革的现状、未来特性以及市场主体对电力金融市场的需求,结合典型国家的相关经验,提出了我国电力金融市场分阶段目标,并在考虑电力市场主体风险规避的需求的基础上,设计了我国电力金融市场发展路径与实现方式。再次,从电力金融市场建设方案的有效性评估和电力金融市场运行有效性评价两个方面研究了电力金融市场的有效性:考虑产品、技术、市场耦合、参与者适应性、交易成本等因素,应用模糊综合评价理论构建了电力金融市场有效性评估模型;考虑电力金融市场自身效率及其在套期保值、价格发现功能等因素,应用计量经济学和综合评价理论构建了电力金融市场运行有效性评价模型。最后,基于美国PJM电力市场与电力金融市场相关数据,通过运行有效性评价结果与市场方案有效性评估结果的对比分析,验证了电力金融市场有效性评估模型的合理性,并应用该评估模型,对各个发展阶段下不同电力金融市场方案的有效性进行评估与比选,比选结果验证了上文所设计的电力金融市场发展路径的合理性。
马津润[9]（2020）在《共享金融的伦理反思》文中提出与传统金融不同,共享金融的内涵要从经济与伦理两种维度去理解。从经济层面看,全球金融资源一直处于稀缺的状况,而共享金融以所有权让渡的方式,使得民众可以通过低门槛的方式参与到金融活动中,进一步促进了金融资源的合理有效配置。从经济效率的意义讲,在共享金融模式下,处于闲置的资源所有者通过有偿让渡资金的使用权,获得了利息收入的同时,资金使用者也通过他人的限制金融资源获得了收益,大大提升了经济效率。从伦理层面看,共享金融提升了人们生活自由度,促进了金融大众化目标的实现,促进了金融领域中公平正义目标的实现。卢德之先生认为社会共享的本质是多数人原则与社会公平,决定因素则来自一定的社会目的和制度。而在《共享金融—金融新形态》一书中,对于共享金融是这样理解的:共享金融就是通过信息与网络时代的金融技术与制度创新,构建以资源、要素、功能、利益共享为特征的金融发展模式努力实现金融资源更加有效、公平的配置,从而在促使现代金融均衡发展和彰显金融消费者主权的同时,更好地服务于经济社会的创新、协调、绿色、开发、共享型发展。共享金融的发展具有深刻的实践意义与伦理意义。从实践上看,目前中国互联网发展水平和规模效应明显,依靠互联网技术的发展,中国已经开始进入共享金融的蓬勃发展时期。共享经济催生的共享金融模式正在改变现有的和传统的金融模式。新的金融生态系统已经开始形成。包括增加和提升传统金融机构的共享服务业务,建立新的共享金融平台和机构。与以往以大客户、高资本群体为服务主体的金融机构不同,共享金融服务的主要对象是广泛的消费群体。一般来说,由于缺乏金融资源、缺乏金融知识、信息不对称等原因,普通消费者无法安全、便捷地参与金融活动。共享金融通过大数据、云计算、互联网等技术降低了金融参与门槛,让普通消费者轻松享受共享金融服务,也为解决中小企业融资难问题提供了途径。从伦理上看,共享金融的发展不仅是金融与伦理原则融合创新的结果,更是基于伦理视角对金融异化问题的反思与回应。与传统金融不同,共享金融从诞生之初就有深刻的伦理基础。共享金融真正实现了金融活动内容与形式的共享性统一,无论是共享金融合约本身,还是共享金融活动所要达成的结果,都符合着共享性价值目标。共享金融的发展也是当下社会对经济正义原则呼唤的回应。在利益分配中,共享金融秉持着“利益共享”的理念,真正做到每一个参与金融活动的主体都能平等公正合法合理的享有自己应有的回报,这体现了经济正义中的分配正义。此外,共享金融的发展还促进了整个共享经济的正义发展,共享金融的出现加速了共享产业链的完善,在整个共享经济的大背景下,各式各样的共享平台开始出现,竞争在趋于合理化的同时也激发了人们对于公平的诉求。最后,共享金融的伦理性还体现在对经济金融活动的责权意识培养中。共享金融淡化了以往金融活动“嫌贫爱富”的特性,强化了每一个金融活动参与者的责权意识,每个人既是金融活动权利的享有者,同时也是责任的承担者。然而,共享金融依旧是金融的一种现代理性形式的显现,其金融理性中利己秉性与资本专属性的实质并没有发生改变。虽然我国出台了多项政策和法律法规对共享金融的发展予以归正,但是单纯依靠外部性的法律措施很难从根本上解决隐藏在共享金融内部的资本垄断性和独断性问题。同时,共享金融的发展主要依托于传统的金融体系,在发展过程中,不可避免的出现一系列伦理悖论问题,如目标悖论、公正悖论和权利悖论。受金融资本的侵略性和垄断性的影响,共享金融的发展与最初的目标发生偏离,真正的共享性并没有得到很好地实现。因此,我们必须以辩证头脑来看待当下共享金融的发展,通过马克思对资本的批判中得到启示,深挖造成共享金融与目标发生偏离的金融资本独断性本质,通过对信用异化与虚拟经济异化的发现,认识造成共享金融一系列悖论的深刻根源。要想从根本上解决这些悖论问题,在加强法律监管的同时,必须对共享金融的发展予以深刻的伦理反思与哲学追问。对于共享金融的伦理反思,不仅要从伦理视角对共享金融发展所产生的一系列伦理悖论进行认知,更要从实践方面解决这一发展问题。在中国,共享金融发展有着深刻的传统伦理精神支撑和制度优势。从传统的儒家“义利统一”文化价值观到现今以公有制为主体多种所有制共同发展的制度,从古代钱庄票号金融体系的建立到中国现代金融体系的完善,都为共享金融的发展提供了广阔的空间。面对共享金融发展所产生的一系列伦理悖论问题,不仅要从共享金融存在的正当性进行追问,更要从制度、政策、伦理和哲学视角中予以回答。作为人类在金融领域追求自由意志的结果,共享金融的发展首先要做到政策的道德哲学回归,即发展共享金融,要维护金融政策制定的基本道德观——正确财富观和利益观,客观公正、公平和诚信的行为准则,富有社会责权的社会制度以及利他主义和利己主义相统一的道德理性等等。其次,以马克思政治经济学批判为导向,坚决杜绝资本主义“自利”“自私”价值观的盛行,防止共享金融出现“脱实向虚”走向。正确看待资本增殖本质,在马克思政治经济学的导引下,使金融资本增殖导向金融的共享服务。最后,对共享金融伦理情操进行呼唤,做到共享金融工具向度与人本向度的统一,把握共享金融发展的平衡性,兼顾实体与虚拟经济的发展,将共享金融的发展与我国经济发展普惠大众的理念融合在一起。
靳永茂[10]（2020）在《《资本论》中的虚拟资本理论及其当代价值研究》文中研究说明20世纪七八十年代以后,世界经济发展的虚拟化趋向凸显,世界主要发达资本主义国家的经济结构逐渐呈现“倒金字塔式”,实体经济同虚拟经济的发展严重失衡,而其背后的直接动因同虚拟资本的无限扩张密不可分。进入21世纪,发达资本主义国家借助金融技术的革新,持续推进金融创新,多样性金融衍生品等高级虚拟资本形态不断被推出并运用于资本逐利,虚拟经济的无限扩张致使其远远脱离实体经济能够支撑的范围。2007年次贷危机的爆发引燃了震撼全球的金融危机,时至今日,全球经济依然未能彻底从那场危机阴影中摆脱出来。后金融危机时代,美国等发达资本主义国家反思经济发展方式,并推出系列“再工业化”战略,意欲均衡经济结构,不过并未有效扭转经济结构的失衡状态,经济虚拟化及金融化趋向依旧快速推进,给当前金融全球化背景中世界经济的稳定发展构成潜在威胁。深究资本主义经济虚拟化发展趋向及其危机后果的根由,追寻经济虚拟化趋向中世界经济有序发展的良策,马克思虚拟资本理论成为具有危机解释力及现实指导性的根本理论指引。马克思虚拟资本理论主要体现在《资本论》中,该理论揭示了虚拟资本的历史生成性,阐释了虚拟资本的内在蕴涵,赋予了马克思资本理论以新的说明,对虚拟资本扩张中经济发展走向展开科学预判,同时深刻剖析了虚拟资本形态中金融危机发生的根本缘由,该理论在马克思主义理论体系中具有重要的理论方位。作为开放的理论体系,马克思虚拟资本理论伴随时代发展及虚拟资本形态的升级不断充实完善,并在虚拟资本多样化形态演进、虚拟经济快速发展和经济中诸如金融危机等问题的预防及应对中越发彰显其时代价值。当代虚拟资本的发展状况虽然已全然不同于马克思所处时代,但马克思虚拟资本理论所告诫的虚拟资本发展的基本原则及所揭示的运行规律依然适用。我国是马克思主义理论根本指引下的社会主义国家,发展中国特色社会主义市场经济更加不能脱离马克思虚拟资本理论的指导,我国虚拟资本发展虽起步晚,但发展较快,虽存在发展局限及挑战,但具有鲜明的发展优势,新时代历史方位中,我国虚拟资本及金融事业的发展在马克思虚拟资本理论的根本指引下,结合我国具体经济及金融发展现实正有条不紊地向前推进。论文对《资本论》中虚拟资本理论及其当代价值的研究,借助文本分析法梳理经典文本中马克思对虚拟资本理论的论述,并在此基础上把控虚拟资本生成、存在、运行、发展及影响等整体脉络;透过视域融合法实现对马克思虚拟资本理论的文本理论定位及时代价值重塑;通过比较研究法凸显马克思虚拟资本理论在剖析经济虚拟化背景下金融危机复发及运行机制和规律的优越性,彰显马克思虚拟资本理论的时代价值。论文遵循研究的多重性,借助对马克思虚拟资本理论的阐释,就其生成过程的历史性、理论体系的完整性、本质内涵的批判性、时代延续的发展性、现实指向的价值性等层面展开分析研究,通过“追溯马克思虚拟资本理论的生成过程——梳理马克思虚拟资本理论的内在蕴涵——判定马克思虚拟资本理论的理论方位——续论马克思虚拟资本理论与虚拟经济——凸显马克思虚拟资本理论在金融危机中的解释力——坚定马克思虚拟资本理论在我国虚拟资本发展中的根本地位”的逻辑推演,明晰研究展开的具体演进路径。论文旨在探究并梳理马克思《资本论》中蕴含的虚拟资本理论,展现理论对经济发展趋向的解释力及预判力,定位并论证马克思虚拟资本的理论方位,加深对虚拟资本理论在资本主义危机实质的揭露及批判过程中作用的认知,强化对其在资本主义生产方式及运行规律的揭示进程中意义的理解,深化对马克思主义理论体系的时代解读,从理论上论证其对现实发展的指导性和价值性,为推进理论同现实实践的深度结合准备前提条件,并在不断丰富的现实基础上为推进理论的现代化（中国化）发展进程做出积极探索。同时,对马克思虚拟资本理论的研究能够进一步厘清金融风险及危机存在和运作的内在机制,为金融全球化条件下有效防范和应对风险及危机提供理论支撑,有效推进虚拟经济同实体经济关系的协调发展,根本指引我国新时代市场经济推进中金融事业的发展方向。
二、金融衍生产品的特性及功能（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、金融衍生产品的特性及功能（论文提纲范文）
（1）电力现货市场下的市场风险及其金融衍生工具研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.2 国内外研究现状 |
| 1.2.1 电力市场风险管控研究现状 |
| 1.2.2 电力金融衍生工具设计研究现状 |
| 1.3. 主要研究内容 |
| 1.4 本文创新点 |
| 第2章 一般金融衍生产品概述及国外电力金融衍生工具研究 |
| 2.1 一般金融衍生工具概述 |
| 2.2 典型国家电力金融衍生工具 |
| 2.2.1 美国电力金融衍生工具 |
| 2.2.2 澳大利亚电力金融衍生工具 |
| 2.2.3 欧洲电力金融衍生工具 |
| 2.3 典型国家电力金融衍生工具对我国的启示 |
| 2.4 本章小结 |
| 第3章 电力现货市场下的市场风险识别及评价 |
| 3.1 电力现货市场下的市场风险识别 |
| 3.1.1 发电环节交易主体面临的市场风险识别 |
| 3.1.2 输(配)电环节交易主体面临的市场风险识别 |
| 3.1.3 售电环节交易主体面临的市场风险识别 |
| 3.2 电力现货市场下的市场风险评价 |
| 3.2.1 风险评价模型 |
| 3.2.2 发电环节交易主体面临的市场风险评价 |
| 3.2.3 输(配)电环节交易主体面临的市场风险评价 |
| 3.2.4 售电环节交易主体面临的市场风险评价 |
| 3.3 本章小结 |
| 第4章 电力金融衍生工具设计 |
| 4.1 电力金融衍生工具设计原则 |
| 4.2 电力远期合约产品设计 |
| 4.2.1 场外非标准化电力远期合约产品 |
| 4.2.2 场外标准化电力远期合约产品 |
| 4.2.3 可选择电力远期合约产品 |
| 4.2.4 电力远期合约转换机制 |
| 4.3 电力期货产品设计 |
| 4.3.1 电力期货产品类型设计 |
| 4.3.2 电力期货产品合约设计 |
| 4.4 电力期权产品设计 |
| 4.4.1 电力期权产品类型设计 |
| 4.4.2 电力期权产品合约设计 |
| 4.5 金融输电权产品设计 |
| 4.5.1 金融输电权产品类型设计 |
| 4.5.2 金融输电权市场组织机构设计 |
| 4.5.3 金融输电权交易主体设计 |
| 4.5.4 金融输电权获取方式设计 |
| 4.5.5 金融输电权初始分配设计 |
| 4.5.6 金融输电权市场拍卖设计 |
| 4.5.7 金融输电权合约条款设计 |
| 4.5.8 金融输电权结算方式设计 |
| 4.5.9 金融输电权监管方式设计 |
| 4.5.10 金融输电权市场拍卖算例分析 |
| 4.6 政府授权差价合约产品设计 |
| 4.7 本章小结 |
| 第5章 电力金融衍生工具设计有效性评价 |
| 5.1 电力金融衍生工具设计有效性研究必要性分析 |
| 5.2 电力金融衍生工具设计有效性评价指标体系构建及处理 |
| 5.3 电力金融衍生工具设计有效性评价指标权重确定 |
| 5.4 电力金融衍生工具设计有效性评价评价方法 |
| 5.5 电力金融衍生工具设计有效性评价算例分析 |
| 5.6 本章小结 |
| 第6章 研究结果和结论 |
| 参考文献 |
| 攻读硕士学位期间发表的论文及其它成果 |
| 致谢 |
（2）《资本论》视域中的虚拟经济（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 绪论 |
| 一、选题背景 |
| 二、研究意义 |
| 三、文献综述 |
| 四、重要概念辨析 |
| 五、研究方法 |
| 六、研究创新点 |
| 第一章 《资本论》虚拟资本理论及其理论延续 |
| 第一节 《资本论》中的虚拟资本理论 |
| 一、从商品到货币 |
| 二、从货币到资本 |
| 三、从资本到信用 |
| 四、从信用到虚拟资本 |
| 第二节 虚拟资本理论的理论延续 |
| 一、金融资本的提出:拉法格 |
| 二、金融资本理论的形成和发展:希法亭 |
| 三、金融资本理论的集大成者:列宁 |
| 第二章 虚拟经济逻辑框架及其影响 |
| 第一节 虚拟经济的概念界定及逻辑框架 |
| 一、虚拟经济的概念界定 |
| 二、虚拟经济的基本特性 |
| 三、虚拟经济的运行规律 |
| 第二节 虚拟经济与实体经济的关系 |
| 一、虚实之争:定性的分析 |
| 二、与时俱进:定量的思量 |
| 第三节 虚拟经济的双重影响 |
| 一、虚拟经济的正面影响 |
| 二、虚拟经济的负面效应 |
| 第三章 资本主义虚拟经济危机及对我国的经济启示 |
| 第一节 当代资本主义经济走向虚拟化 |
| 一、资本主义经济走向虚拟化 |
| 二、资本主义经济虚拟化的原因 |
| 三、资本主义经济虚拟化的影响 |
| 第二节 资本主义虚拟经济危机 |
| 一、资本主义经济危机理论探究 |
| 二、资本主义虚拟经济危机本质 |
| 第三节 合理把握虚拟经济双刃剑 |
| 一、“脱实向虚”——经济虚拟化发展现状与原因 |
| 二、“脱虚向实”——促进虚拟经济与实体经济发展相适应 |
| 结语 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（3）我国信用违约互换的监管制度研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 导言 |
| 一、问题的提出 |
| 二、研究价值及意义 |
| 三、文献综述 |
| 四、主要研究方法 |
| 五、论文结构 |
| 六、论文主要创新及不足 |
| 第一章 信用违约互换监管的基础理论 |
| 第一节 信用违约互换之基础理论 |
| 一、信用违约互换的概念及起源 |
| 二、信用违约互换的交易机制 |
| 三、信用违约互换发展必要性 |
| 第二节 监管必要性考察:信用违约互换之风险分析 |
| 一、交易市场中的系统性风险 |
| 二、信用保护卖方的履约风险 |
| 三、信用保护买方的道德风险 |
| 四、风险视角下监管的必要性 |
| 第三节 监管进路之基础:信用违约互换之法律性质 |
| 一、信用违约互换之合同属性及监管困境 |
| 二、信用违约互换之保险属性及监管困境 |
| 三、信用违约互换之证券属性及监管困境 |
| 四、监管价值取向于监管进路之决定作用 |
| 第二章 我国信用违约互换的监管制度现状及问题 |
| 第一节 我国信用违约互换的发展历程 |
| 一、银行间市场:信用风险缓释工具的试水 |
| 二、交易所市场:信用保护工具的正式落地 |
| 第二节 我国信用违约互换的监管制度及问题 |
| 一、我国信用违约互换监管规则 |
| 二、我国的监管模式现状及问题 |
| 三、我国市场准入制度现状及问题 |
| 四、我国信息报告制度现状及问题 |
| 五、我国集中清算制度现状及问题 |
| 第三章 域外信用违约互换的监管制度本土化构建 |
| 第一节 监管模式之本土化构建 |
| 一、美国对信用违约互换的监管模式 |
| 二、英国对信用违约互换的监管模式 |
| 三、对英美监管模式之评析 |
| 四、我国监管模式之构建路径 |
| 第二节 市场准入制度之本土化构建 |
| 一、美国的市场准入制度 |
| 二、对美国市场准入制度之评析 |
| 三、我国市场准入制度之构建路径 |
| 第三节 信息报告制度之本土化构建 |
| 一、美国的信息报告制度 |
| 二、欧盟的信息报告制度 |
| 三、对欧美信息报告制度之评析 |
| 四、我国信息报告制度之构建路径 |
| 第四节 集中清算制度之本土化构建 |
| 一、美国的集中清算制度 |
| 二、对美国集中清算制度之评析 |
| 三、我国集中清算制度之构建路径 |
| 结语 |
| 参考文献 |
| 在读期间发表的学术论文与研究成果 |
| 后记 |
（4）我国信用违约互换（CDS）的风险规制研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 导言 |
| 一、问题的提出 |
| 二、文献综述 |
| 三、研究价值及意义 |
| 四、主要研究方法 |
| 五、论文结构 |
| 六、论文主要创新及不足 |
| 第一章 信用违约互换风险概述 |
| 第一节 我国信用风险缓释工具的法律制度及发展状况 |
| 一、2010-2015创立探索期:信用风险缓释工具业务试行 |
| 二、2016-2018优化和完善期:信用风险缓释工具呈现两类、四种新格局 |
| 三、2018年起市场迎来了新的发展机遇 |
| (一)监管部门开始积极支持鼓励 |
| (二)交易所积极参与,市场范围扩大 |
| (三)发行量快速增加,产品密集创设 |
| 第二节 信用违约互换的功能及风险类型 |
| 一、信用违约互换的功能 |
| (一)管理信用风险 |
| (二)实现信用风险分担机制 |
| (三)有利于提高债券市场的流动性 |
| 二、信用违约互换的风险类型 |
| (一)过度投机引发系统性风险 |
| (二)参考实体道德风险 |
| (三)交易对手的道德风险 |
| 第二章 我国信用违约互换风险之制度因素探析 |
| 第一节 信用违约互换引发风险的原因分析 |
| 一、规制法律制度的缺失成为系统性风险的主要导火索 |
| 二、交易主体内部控制制度的缺失促使外部风险扩大 |
| 三、制度突破再次助长金融危机 |
| 第二节 我国信用违约互换制度规制现状分析 |
| 一、我国信用违约互换的内涵 |
| 二、债务范围由一揽子债务变为特定债务 |
| 三、市场参与者实行分层管理 |
| 四、集中托管清算,实施较高的市场透明度 |
| 五、严格的信息披露制度和风险管控制度 |
| 第三节 我国信用违约互换的制度问题分析 |
| 一、行业自律下的内外规制缺失 |
| 二、分业监管引发的多头监管 |
| 三、市场参与主体单一 |
| 四、配套制度不完善 |
| (一)基础债务范围单一,缺乏相应配套制度 |
| (二)信用风险定价机制薄弱,信息披露制度存在缺陷 |
| 第三章 我国信用违约互换的规制 |
| 第一节 规制基础 |
| 一、确立规制思想 |
| (一)公共利益理论 |
| (二)部门利益理论 |
| (三)金融监管的权衡理论 |
| (四)法律与金融理论 |
| 二、探析信用违约互换的法律属性 |
| (一)保险 |
| (二)保证担保 |
| (三)合同 |
| (四)证券及其衍生品 |
| 第二节 规制依据 |
| 一、纳入《证券法》的调整范围 |
| 二、制定《场外衍生品法》 |
| 三、内控制度的建立 |
| 第三节 规制主体 |
| 一、证监会业务监管 |
| 二、中国人民银行审慎监管 |
| 第四节 规制对象 |
| 第五节 相关配套制度 |
| 一、交叉违约制度 |
| 二、信息披露制度 |
| 结语 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 在读期间发表的学术论文与研究成果 |
| 后记 |
（5）商业银行碳金融结构性存款的定价研究 ——以兴业银行为例（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究目的和意义 |
| 1.3 研究内容、方法和技术路线 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.3.3 研究技术路线 |
| 1.4 本文的主要创新 |
| 1.4.1 研究对象的创新 |
| 1.4.2 研究方法的创新 |
| 第2章 文献综述与相关理论 |
| 2.1 相关概念 |
| 2.1.1 碳金融以及碳金融产品 |
| 2.1.2 结构性存款 |
| 2.1.3 碳金融结构性存款 |
| 2.2 文献综述 |
| 2.2.1 碳金融相关研究 |
| 2.2.2 结构性存款相关研究 |
| 2.2.3 文献评述 |
| 2.3 相关理论回顾 |
| 2.3.1 风险中性理论 |
| 2.3.2 碳金融结构性存款定价理论 |
| 第3章 碳金融结构性存款概述 |
| 3.1 碳金融结构性存款的发展历程 |
| 3.1.1 碳金融市场的概述 |
| 3.1.2 碳金融产品的发展现状 |
| 3.1.3 结构性存款的发展现状 |
| 3.2 碳金融结构性存款的特色 |
| 第4章 兴业银行“碳金融结构性存款”案例介绍 |
| 4.1 碳金融结构性存款的基本情况 |
| 4.1.1 产品简介 |
| 4.1.2 产品特色分析 |
| 4.1.3 产品条款分析 |
| 4.2 选择兴业银行碳金融结构性存款的原因 |
| 第5章 兴业银行“碳金融结构性存款”的定价测算 |
| 5.1 碳金融结构性存款的基本定价思路 |
| 5.2 产品定价的基本参数设定 |
| 5.2.1 碳排放权交易价格的波动率 |
| 5.2.2 其他基本参数 |
| 5.3 产品固定收益部分的价值 |
| 5.4 产品内含期权部分的价值 |
| 5.4.1 基于BS期权定价模型的测算 |
| 5.4.2 基于蒙特卡罗模拟法的测算 |
| 5.4.3 两种定价方法测算结果的比较 |
| 5.5 产品总价值与定价合理性判断 |
| 5.6 产品定价的敏感性分析 |
| 5.7 产品收益率的测算与比较 |
| 5.7.1 基于实际历史数据的测算 |
| 5.7.2 基于BS期权定价模型和蒙特卡罗模拟法的测算 |
| 5.8 本章小结 |
| 第6章 研究结论与建议 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 相关建议 |
| 6.2.1 对商业银行的建议 |
| 6.2.2 对投资者的建议 |
| 6.2.3 对政府的建议 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（6）电力金融衍生品市场发展关键问题研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景及研究意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 国内外发展现状 |
| 1.2.1 国外发展现状 |
| 1.2.2 国内发展现状 |
| 1.3 研究内容和研究方法 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 预期成果与创新点 |
| 1.4.1 预期成果 |
| 1.4.2 创新点 |
| 1.5 本文的文章结构 |
| 第2章 电力金融衍生品发展的特殊性及必要性 |
| 2.1 电力商品的“期货特性” |
| 2.2 电力金融衍生品的种类 |
| 2.2.1 电力远期合约 |
| 2.2.2 电力期货 |
| 2.2.3 电力期权 |
| 2.3 电力金融衍生品的特殊性 |
| 2.4 电力市场化须引入电力金融衍生品 |
| 2.5 本章小结 |
| 第3章 国外电力金融衍生品市场发展分析 |
| 3.1 电力金融市场的架构与模式 |
| 3.1.1 基本架构 |
| 3.1.2 基本模式 |
| 3.2 协作模式: 美国电力金融市场 |
| 3.3 一体化模式: 北欧电力金融市场 |
| 3.3.1 市场组织机构 |
| 3.3.2 市场架构和市场特征 |
| 3.3.3 电力金融市场主要改进历程 |
| 3.3.4 电力金融衍生品种类 |
| 3.3.5 电力金融衍生品市场交易流程 |
| 3.3.6 电力金融衍生品清算机构 |
| 3.3.7 电力金融市场做市商制度 |
| 3.4 其它电力市场金融衍生品交易模式 |
| 3.5 本章小结 |
| 第4章 我国电力金融衍生品市场发展设计 |
| 4.1 发展设计原则 |
| 4.2 电力差价合约设计 |
| 4.2.1 电力差价合约的概念及作用 |
| 4.2.2 应用方式 |
| 4.3 场外标准化远期合约的设计 |
| 4.3.1 模式的提出 |
| 4.3.2 电力远期合约在电力市场中的组织架构 |
| 4.3.3 电力远期合约设计 |
| 4.3.4 电力远期合约交割结算模式设计 |
| 4.3.5 电力远期合约市场交易流程 |
| 4.4 优化的电力期货设计 |
| 4.4.1 优化期货模式的设想 |
| 4.4.2 优化电力期货组织架构与交易模型 |
| 4.4.3 优化电力期货的特点 |
| 4.5 发电权设计 |
| 4.5.1 发电权概念 |
| 4.5.2 发电权的应用 |
| 4.5.3 发电权在节能减排环境下的市场模式 |
| 4.6 本章小结 |
| 第5章 电力金融衍生品市场发展风险与演进模式 |
| 5.1 我国电力金融衍生品市场发展风险因素 |
| 5.2 电力金融衍生品市场发展演进模式 |
| 5.2.1 演进模式 |
| 5.2.2 两类模式的对比 |
| 5.2.3 发展模式选择 |
| 5.3 本章小结 |
| 第6章 市场发展关键在于中央对手方建设 |
| 6.1 电力金融衍生产品透明度与系统性风险监管 |
| 6.2 中央对手方的特点 |
| 6.3 中央对手方的作用 |
| 6.3.1 中央对手方管理交易对手信用风险的措施 |
| 6.4 中央对手方的风险防范作用 |
| 6.4.1 对电力金融市场风险管理的作用 |
| 6.4.2 对电力金融市场发展的作用 |
| 6.4.3 中央对手方对宏观经济金融体系的用处 |
| 6.5 中央对手方重要程度进一步提升 |
| 6.6 建设中央对手方对我国金融市场的重要性 |
| 6.7 本章小结 |
| 第7章 研究成果和结论 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（7）云南电力金融市场体系设计研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 绪论 |
| 第一节 选题背景与研究意义 |
| 一、选题背景 |
| 二、研究意义 |
| 第二节 电力金融市场体系设计理论基础 |
| 一、市场微观结构理论 |
| 二、电力金融市场微观结构要素与交易制度 |
| 第三节 研究内容与研究方法 |
| 一、研究内容 |
| 二、研究方法 |
| 第四节 创新之处与不足 |
| 一、创新之处 |
| 二、研究不足与未来研究方向 |
| 第二章 国内外文献综述 |
| 第一节 电力市场化与电力金融市场 |
| 第二节 电力金融市场模式 |
| 第三节 电力金融产品与电力金融风险管理 |
| 第四节 文献评述 |
| 第三章 国外电力金融市场分析 |
| 第一节 国外电力金融市场 |
| 一、北欧电力金融市场 |
| 二、欧洲能源交易市场 |
| 三、美国PJM电力金融市场 |
| 四、英国电力金融市场 |
| 五、澳大利亚电力金融市场 |
| 第二节 国外电力金融市场发展逻辑及启示 |
| 一、电力市场模式与电力金融市场 |
| 二、国外电力金融市场发展逻辑及启示 |
| 第四章 云南电力市场分析 |
| 第一节 云南电力能源基础 |
| 第二节 电力市场化交易体系 |
| 一、市场参与主体 |
| 二、电力市场化交易机制 |
| 第三节 云南电力市场化改革存在的问题 |
| 一、中长期合约物理交割执行困难 |
| 二、电力市场化交易风险客观存在 |
| 第四节 云南电力金融市场建设的必要性 |
| 一、建设电力金融市场的内在动因 |
| 二、建设电力金融市场的意义 |
| 第五章 云南电力金融市场体系设计 |
| 第一节 云南电力金融市场体系设计基本思路 |
| 第二节 电力金融市场模式选择 |
| 一、基本模式 |
| 二、云南电力金融市场模式选择 |
| 第三节 电力金融市场交易工具研究 |
| 一、电力基本特性 |
| 二、差价合约 |
| 三、金融输电权 |
| 四、电力期货 |
| 五、电力期权 |
| 六、云南发展电力金融市场产品的总体思路 |
| 第四节 电力金融市场风险管理研究 |
| 一、电力金融市场风险类型 |
| 二、电力金融市场风险特征 |
| 三、电力金融市场风险控制机制的构建 |
| 第六章 结论与展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（8）电力金融市场构建及其有效性研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.2 国内外研究现状 |
| 1.2.1 电力金融市场研究现状 |
| 1.2.2 电力金融市场有效性研究现状 |
| 1.3 主要研究内容与创新点 |
| 1.3.1 主要研究内容 |
| 1.3.2 创新点 |
| 第2章 典型国家电力金融市场体系研究 |
| 2.1 欧洲电力金融市场体系研究 |
| 2.2 澳大利亚电力金融市场体系研究 |
| 2.3 德州电力金融市场体系研究 |
| 2.4 PJM电力金融市场体系研究 |
| 2.5 典型国家电力金融市场体系对比与分析 |
| 2.6 本章小结 |
| 第3章 我国电力金融市场构建 |
| 3.1 我国电力市场改革现状及未来特性分析 |
| 3.1.1 我国电力市场改革现状分析 |
| 3.1.2 我国电力市场改革未来特性分析 |
| 3.2 我国电力金融市场需求分析 |
| 3.2.1 发电商对电力金融市场需求分析 |
| 3.2.2 售电商对电力金融市场需求分析 |
| 3.2.3 电力用户对电力金融市场需求分析 |
| 3.2.4 电力交易中心对电力金融市场需求分析 |
| 3.2.5 电力调度机构对电力金融市场需求分析 |
| 3.2.6 电网公司对电力金融市场需求分析 |
| 3.3 我国电力金融市场分阶段目标设计 |
| 3.4 我国电力金融市场路径设计 |
| 3.4.1 基于电力市场风险管控的起步阶段电力金融市场设计 |
| 3.4.2 基于电力市场风险管控的过渡阶段电力金融市场设计 |
| 3.4.3 基于电力市场风险管控的成熟阶段电力金融市场设计 |
| 3.4.4 电力金融市场优化路径设计 |
| 3.5 我国电力金融市场实现方式设计 |
| 3.5.1 电力金融市场起步阶段实现方式设计 |
| 3.5.2 电力金融市场过渡阶段实现方式设计 |
| 3.5.3 电力金融市场成熟阶段实现方式设计 |
| 3.6 本章小结 |
| 第4章 电力金融市场有效性研究 |
| 4.1 电力金融市场有效性研究必要性分析 |
| 4.2 电力金融市场前期设计有效性评估模型研究 |
| 4.2.1 电力金融市场前期设计有效性评估指标体系构建 |
| 4.2.2 电力金融市场前期设计有效性评估指标权重确定 |
| 4.2.3 电力金融市场前期设计有效性评估模型 |
| 4.3 电力金融市场运行有效性评价模型研究 |
| 4.3.1 电力金融市场运行有效性评价指标体系构建 |
| 4.3.2 电力金融市场运行有效性评价指标权重确定 |
| 4.3.3 电力金融市场运行有效性评价指标处理方法 |
| 4.3.4 电力金融市场运行有效性评价指标评价方法 |
| 4.4 本章小结 |
| 第5章 实证分析 |
| 5.1 电力金融市场前期设计有效性评估模型验证 |
| 5.1.1 美国PJM电力金融市场的前期设计有效性评估 |
| 5.1.2 美国PJM电力金融市场的运行有效性评价 |
| 5.1.3 评估与评价结果对比分析 |
| 5.2 不同发展阶段下电力金融市场前期设计有效性评估 |
| 5.2.1 起步阶段电力金融市场前期设计有效性评估 |
| 5.2.2 发展阶段电力金融市场前期设计有效性评估 |
| 5.2.3 成熟阶段电力金融市场前期设计有效性评估 |
| 5.3 本章小结 |
| 第6章 研究成果与结论 |
| 参考文献 |
| 攻读硕士学位期间发表的论文和参加科研情况 |
| 致谢 |
（9）共享金融的伦理反思（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一章 导论 |
| 第一节 选题背景、理论意义、实用价值 |
| 一、选题背景 |
| 二、共享金融伦理意义 |
| 三、共享金融伦理研究的必要性 |
| 第二节 国内外研究现状与发展趋势 |
| 一、国外研究现状 |
| 二、国内研究现状 |
| 三、综合评述 |
| 四、共享金融的发展趋势 |
| 第三节 研究目标、内容与研究思路 |
| 一、研究目的和内容 |
| 二、研究思路 |
| 第四节 研究方法、重难点及创新 |
| 一、研究方法 |
| 二、研究难点 |
| 三、创新之处 |
| 第二章 金融历史演变中的共享 |
| 第一节 世界与中国金融历史演变中的共享 |
| 一、世界金融演变逻辑中的共享 |
| 二、中国金融历史演变中的共享 |
| 第二节 共享金融现代性演绎 |
| 一、当代金融的模式转型创新 |
| 二、共享金融的形成与发展 |
| 三、共享金融内在逻辑 |
| 第三节 共享金融对人类历史时间的延续 |
| 一、共享属性对人类未来时间价值的发现 |
| 二、金融创新对人类自然进化时间的突破 |
| 第三章 共享金融的伦理本质 |
| 第一节 共享金融价值目标 |
| 一、共享金融的共享性目标要求 |
| 二、共享金融契约的共享性 |
| 第二节 共享金融的经济正义属性 |
| 一、共享金融的分配正义要求 |
| 二、共享金融对经济发展有益推动 |
| 第三节 共享金融的责权意识 |
| 一、责权意识对金融不确定性的抑制 |
| 二、信用契约对共享责权意识的巩固 |
| 第四章 共享金融的伦理悖论 |
| 第一节 共享金融的目标悖论 |
| 一、历史发展过程中共享目标的偏离 |
| 二、金融资本的垄断导致共享目标扭曲 |
| 三、资本主义生产方式下共享大众性目标的异化 |
| 四、信息不对称导致共享目标失衡 |
| 第二节 共享金融的公正悖论 |
| 一、金融资本对共享金融公正的破坏 |
| 二、金融资源的不均衡对共享金融公正的破坏 |
| 三、风险转移不平等对共享金融公正的破坏 |
| 第三节 共享金融的权利悖论 |
| 一、金融资本秉性对共享权利的剥夺 |
| 二、金融资本权力造成的共享失权现象 |
| 第五章 共享金融伦理悖论的成因及解决 |
| 第一节 马克思资本批判理论看共享金融的伦理悖论 |
| 一、马克思对借贷资本不公正性的批判 |
| 二、马克思对信用与虚拟资本异化的批判 |
| 三、马克思资本批判对共享金融发展启示 |
| 第二节 我国共享金融发展中的伦理问题分析 |
| 一、共享金融市场中自律体系的不完善 |
| 二、共享金融政府监管的不严格 |
| 三、共享金融平台建设的制度缺失 |
| 第三节 共享金融伦理悖论的解决 |
| 一、金融市场自律体系对共享性的维护 |
| 二、政府权力与执行力对公正性的确保 |
| 三、经济金融制度设计对正义性的呼唤 |
| 第六章 中国共享金融伦理目标的实现 |
| 第一节 中国共享金融发展正当性追问 |
| 一、共享金融对中国金融市场伦理价值观的传承 |
| 二、共享发展与大众需求的正当性 |
| 三、共享金融发展的中国化道路 |
| 第二节 中国共享金融发展的哲学追问 |
| 一、人类追求自由意志的定在——共享金融 |
| 二、共享视域下金融的哲学人文发展理念 |
| 三、共享金融经济理性与道德理性的融合反思 |
| 第三节 中国共享金融发展的理念探索 |
| 一、共享金融政策的道德哲学回归 |
| 二、共享金融发展的马克思政治经济学导向 |
| 三、共享金融伦理情操呼唤 |
| 第四节 共享金融发展下利益共同体向命运共同体的跨越 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 个人简历 |
（10）《资本论》中的虚拟资本理论及其当代价值研究（论文提纲范文）
| 中文摘要 |
| Abstract |
| 导言 |
| 第一节 研究缘起及选题意义 |
| 第二节 国内外文献综述 |
| 第三节 研究思路 |
| 第四节 核心概念辨析及界定 |
| 第五节 研究方法 |
| 第六节 拟解决的关键性问题 |
| 第七节 研究创新与不足 |
| 第一章 《资本论》虚拟资本理论的逻辑架构 |
| 第一节 虚拟资本理论的逻辑演进特性 |
| 一、虚拟资本理论的历史生成性 |
| 二、虚拟资本理论的内在关联性 |
| 三、虚拟资本理论的现实指向性 |
| 第二节 商品价值形态的历史嬗变及货币的潜在虚拟化 |
| 一、货币在商品价值体系中的历史出场 |
| 二、货币内在矛盾在商品矛盾转移中的凸显 |
| 三、货币的内生信用向度及虚拟化趋向 |
| 第三节 信用的时代更替及对虚拟资本的基础作用 |
| 一、信用向现代信用的过渡 |
| 二、信用的杠杆作用及对虚拟货币完成的基础性 |
| 三、资本逻辑中信用扩张同货币形态演进的一致性 |
| 第四节 货币资本化及资本虚拟化的历程推进 |
| 一、货币流通转向资本流通 |
| 二、产业资本衍生生息资本 |
| 三、生息资本催生虚拟资本 |
| 第二章 《资本论》虚拟资本理论的内在蕴涵 |
| 第一节 虚拟资本的内在逻辑阐释及形态表达 |
| 一、内在生成逻辑之一:“资本化”虚拟资本及其有价证券形态 |
| 二、内在生成逻辑之二:“派生化”虚拟资本及其信用票据形态 |
| 第二节 虚拟资本的特征阐发 |
| 一、虚拟资本的虚拟性 |
| 二、虚拟资本的风险性 |
| 三、虚拟资本的寄生性 |
| 四、虚拟资本的价格复归性 |
| 第三节 虚拟资本的机制梳理 |
| 一、虚拟资本的积累机制 |
| 二、虚拟资本的价格机制 |
| 三、虚拟资本积累同现实资本积累的关系 |
| 第四节 虚拟资本的内在特质 |
| 一、虚拟资本对资本逻辑的“传承” |
| 二、虚拟资本对资本逻辑的“升级” |
| 三、虚拟资本对资本逻辑的“探底” |
| 第五节 虚拟资本的双重效应 |
| 一、虚拟资本对经济发展的正向效应 |
| 二、虚拟资本对经济发展的负向效应 |
| 三、虚拟资本双重效应的历史统一性 |
| 第三章 《资本论》虚拟资本理论的理论方位 |
| 第一节 虚拟资本理论展现马克思资本理论的新的规定性 |
| 一、虚拟资本深化资本的商品化 |
| 二、银行资本推动资本的社会化 |
| 三、总利润“质的区别”强化资本的独立化 |
| 第二节 虚拟资本理论突出马克思主义理论的辩证批判性 |
| 一、虚拟资本理论揭露虚拟资本的拜物教幻象 |
| 二、虚拟资本理论批判虚拟资本扩张对劳动价值论的否定 |
| 第三节 虚拟资本理论凸显马克思主义理论的科学前瞻性 |
| 一、虚拟资本理论昭示经济虚拟化发展趋向 |
| 二、虚拟资本理论预判经济发展的金融风险 |
| 第四节 虚拟资本理论彰显马克思主义理论的时代价值性 |
| 一、虚拟资本理论的文本在场:虚拟资本理论的真理性存在 |
| 二、虚拟资本理论文本分析的解释境域:前见的历史性存在 |
| 三、虚拟资本理论理解深化的有效滤镜:间距的客观性存在 |
| 第四章 《资本论》虚拟资本理论的时代赓续与虚拟经济的发展 |
| 第一节 虚拟资本理论的时代延续 |
| 一、金融资本概念的提出 |
| 二、金融资本的系统分析 |
| 三、金融资本理论的集成发展 |
| 第二节 从虚拟资本到虚拟经济的现实演进 |
| 一、虚拟资本催生虚拟经济的逻辑进路 |
| 二、虚拟经济存在及运作的基本特性 |
| 三、虚拟经济同实体经济的内在关联 |
| 第三节 虚拟资本理论对虚拟经济发展的原则限定 |
| 一、虚拟资本及虚拟经济是历史演进的必然趋向 |
| 二、机能资本是经济社会合理运行的初始根基 |
| 三、虚实经济的动态均衡是经济有序运作的重要保证 |
| 第五章 《资本论》虚拟资本理论语境中经济虚拟化与金融危机 |
| 第一节 经济虚拟化的系统运作机制 |
| 一、经济虚拟化的动力溯源 |
| 二、经济虚拟化的演进支撑 |
| 三、经济虚拟化的发展限度 |
| 第二节 经济虚拟化视角中的金融危机 |
| 一、金融危机的存在条件 |
| 二、金融危机的运行机理 |
| 三、金融危机的全球影响 |
| 第三节 金融危机实质的科学剖析 |
| 一、西方经济理论对金融危机的应对 |
| 二、虚拟资本理论对金融幻象的祛蔽 |
| 三、虚拟资本理论对金融危机根源的揭示 |
| 第六章 《资本论》虚拟资本理论与我国虚拟资本的发展 |
| 第一节 我国虚拟资本发展的状况梳理 |
| 一、虚拟资本在我国经济发展中的推进历程 |
| 二、金融全球化形势下我国虚拟资本发展面临的挑战 |
| 第二节 虚拟资本理论视阈中我国虚拟资本发展的优势体现 |
| 一、生产资料公有制是我国虚拟资本发展的根本保障 |
| 二、金融服务实体经济是我国虚拟资本发展的基本策略 |
| 三、效益共享是我国虚拟资本发展的价值旨归 |
| 第三节 我国虚拟资本发展的路径选择 |
| 一、坚持实体经济的主导性:夯实虚拟资本发展的根基 |
| 二、推进虚拟资本的适度性:激发经济社会发展的活力 |
| 三、完善金融领域宏观管理:提升虚拟资本运行的保障 |
| 四、加快人民币国际化进程:降低我国金融发展的风险 |
| 第四节 新时代历史方位中我国虚拟资本发展的理论指引 |
| 一、本质论视角认识习近平金融发展观的四维特性 |
| 二、认识论层面领会习近平金融发展观的四重关系 |
| 三、价值论向度理解习近平金融发展观的三大意义 |
| 结语 |
| 参考文献 |
| 在学期间的研究成果 |
| 致谢 |
四、金融衍生产品的特性及功能（论文参考文献）
- [1]电力现货市场下的市场风险及其金融衍生工具研究[D]. 夏雪. 华北电力大学(北京), 2021(01)
- [2]《资本论》视域中的虚拟经济[D]. 鲁静静. 浙江大学, 2021(01)
- [3]我国信用违约互换的监管制度研究[D]. 王翰. 华东政法大学, 2020(03)
- [4]我国信用违约互换（CDS）的风险规制研究[D]. 季琳. 华东政法大学, 2020(03)
- [5]商业银行碳金融结构性存款的定价研究 ——以兴业银行为例[D]. 陈淑瑞. 上海师范大学, 2020(07)
- [6]电力金融衍生品市场发展关键问题研究[D]. 徐军南. 华北电力大学(北京), 2020(06)
- [7]云南电力金融市场体系设计研究[D]. 戚思智. 云南财经大学, 2020(07)
- [8]电力金融市场构建及其有效性研究[D]. 费云志. 华北电力大学(北京), 2020(06)
- [9]共享金融的伦理反思[D]. 马津润. 上海财经大学, 2020(04)
- [10]《资本论》中的虚拟资本理论及其当代价值研究[D]. 靳永茂. 兰州大学, 2020(01)